XpFibre : la vente de la filiale dédiée à la fibre optique d’Altice se rapproche

Altice France souhaite se séparer de ses différentes filiales. En plus de SFR, le groupe de Patrick Drahi voudrait vendre son autre pépite, XpFibre.

Quatre offres retenues sur sept

La filiale d’Altice est le premier opérateur d’infrastructure indépendant dans l’Hexagone et gère 7,3 millions de prises déployées dans 6 700 communes au travers de 21 réseaux d’initiatives publiques et de 5 zones AMEL (Appel à manifestation d’engagements locaux). Ces lignes sont louées aux autres opérateurs et constituent donc un actif « stratégique », plus d’un point de vue financier que de souveraineté.

Patrick Drahi souhaite s’en séparer et a reçu sept offres en ce sens courant février et il en a sélectionné quatre selon Le Monde. Celles-ci proviennent du fonds américain KKR, du français Vauban Infrastructure Partners, du canadien Brookfield Infrastructure Partners et de DigitalBridge qui doit lui même être racheté par le japonais Softbank.

Les quatre acheteurs vont donc être mis en concurrence afin d’obtenir le meilleur prix pour les 50,01% que Patrick Drahi détient dans l’entreprise qui est valorisée entre 7,8 et 8,4 milliards d’euros. Le nouvel acheteur sera donc majoritaire mais il sera aux côté d’Axa, Allianz et du fonds canadien Omers qui se partagent les 49,9% restants.

Même si KKR a déjà des billes dans les télécommunications en France, la vente à trois des quatre acheteurs devrait être attentivement suivie par le gouvernement au regard de la nature de la vente comme ce fut le cas il y a quelques semaines en ce qui concerne la vente des stations au sol d’Eutelsat qui s’est finalement soldée par un échec.

En tout cas, la vente permettra à Patrick Drahi de désendetter son groupe tandis que celle de SFR devrait parachever tout cela.