Altice accélère l’intégration de SFR et de ses autres filiales

Altice a annoncé aujourd’hui une réorganisation du groupe avec une offre publique d’échange volontaire pour toutes les actions SFR Group qu’il ne détient pas encore.

L’offre concerne 22,25% du capital de l’opérateur, valorisés à environ de 2,4 milliards d’euros, mais Altice ne dépensera rien en émettant de nouvelles actions.

Ainsi, pour 5 actions SFR Group apportées, 8 nouvelles actions Altice NV de catégorie A seront émises, soit une prime de 2,6% par rapport au cours de SFR vendredi dernier.

La transaction proposée est bien accueillie par les marchés financiers puisque l’action SFR Group progresse de 6% à 13 heures.

L’offre devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2016, mais reste encore soumise à l’approbation de l’AMF et de son équivalent néerlandais.

Altice souhaite « simplifier la structure capitalistique d’Altice et renforcer la flexibilité de son organisation »  tout en permettant aux actionnaires actuels de SFR Group une « diversification sur des marchés en plus forte croissance », comme le marché américain.

Le groupe a l’ambition de mettre en place une organisation plus intégrée et centralisée autour d’Altice, qui se traduira par la facturation à ses filiales du « savoir-faire, des méthodes, des processus et des services uniques fournis par les équipes dirigeantes d’Altice ».

Ce « modèle Altice » – Altice Way – porte notamment sur le développement et l’intégration de nouveaux produits et de nouveaux business models, l’amélioration de la qualité des réseaux, l’amélioration de la relation client et de l’expérience client, notamment grâce à des solutions technologiques innovantes, la sélection des fournisseurs stratégiques et l’amélioration des modalités commerciales et techniques de leurs prestations.
Communiqué Altice

Cette stratégie se traduira par l’intégration dans Altice de Parilis et ERT Group dans les réseaux, Intelcia dans la relation client, ou encore la création de Altice Studios (production de séries et de films) et de Altice Channel Factory pour la création de nouvelles chaînes.